Pensionsstiftelsen Grodden

Verksamhet

Syftet med Lantmännens pensionsstiftelse är att trygga utfästelser om pension som Lantmännen har lämnat till sina anställda. Arbetsgivaren har enligt kollektivavtal skyldighet att kreditförsäkra alla åtaganden enligt ITP-pensionsplanen hos Försäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti (”PRI”) ömsesidigt. Det är arbetsgivaren som svarar för att infria utfästelserna. Pensionsstiftelsens tillgångar utgör därmed en pant vilka kan tas i anspråk om arbetsgivaren blir insolvent och inte kan infria sina åtaganden.

Pensionsnivån för de berörda medarbetarna påverkas inte av stiftelsens avkastning, utan pensionsförmånen är sedan tidigare reglerad i kollektivavtal. De tillgångar som stiftelsen förvaltar ska täcka förmånsbaserade pensionsåtaganden för tjänstemän som omfattas av ITP2 på följande bolag:

• Lantmännen ek för
• Lantmännen Maskin AB
• Swecon Anläggningsmaskiner AB
• Kronfågel AB
• SweHatch AB
• Lantmännen Unibake Sweden AB
• Lantmännen Reppe AB
• Lantmännen Fastigheter AB

Totalt omfattas cirka 7 400 personer som arbetar eller har arbetat inom Lantmännen.

Läs mer om pensionssystemet och ITP2 på collectum.se.

Organisation

Pensionsstiftelsen Groddens styrelse utses till hälften av arbetsgivaren, och till hälften av arbetstagarna. Styrelsen beslutar om förvaltningen och överskottet i stiftelsen. Styrelsen har utsett ett placeringsråd som utvärderar och bereder beslut om förvaltningen till styrelsen.

Placeringsprofil

Pensionsstiftelsens placeringar regleras i dess placeringsriktlinjer. Stiftelsen får placera i följande tillgångar:

• Aktier
• Räntebärande värdepapper och likvida medel
• Förlagsandelar arbetsgivare
• Onoterade alternativa investeringar
• Noterade alternativa investeringar
• Fastigheter

Placeringsriskerna hanteras på flera sätt men främst genom att sprida placeringarna mellan olika tillgångsslag, regioner och verksamhetsområden. Den strategiska tillgångsfördelningen enligt stiftelsens placeringsriktlinjer är:

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

Upplysningarna i detta avsnitt har utformats i enlighet med kraven i EU-förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar från den finansiella sektorn (även kallad ”Disclosureförordningen”). Stiftelsen är en finansmarknadsaktör enligt förordningens definition men tillhandahåller inga finansiella produkter. Information ska således lämnas för Stiftelsen (på enhetsnivå) men inte för finansiella produkter.

Policyer för integrering av hållbarhetsrisker i Stiftelsens investeringsbeslutsprocess

I Stiftelsens Placeringsriktlinjer definieras Stiftelsens placeringsstrategi och arbetsprocess för långsiktig hållbarhet i investeringsarbetet. Stiftelsen genomför den operativa förvaltningen genom att huvudsakligen investera via externa fond- och kapitalförvaltare. Det operativa arbetet inom hållbarhetsområdet bedrivs således av de externa fondförvaltarna som vid varje tillfälle ingår i Stiftelsens portfölj.

För att stärka hållbarhet i portföljen ska Stiftelsen använda sig av så kallat positivt urval och ansvarsfullt ägande. Positivt urval innebär kortfattat att fond-/kapitalförvaltaren aktivt väljer in bolag i portföljen som är mer hållbara eller har ett starkare hållbarhetsarbete jämfört med andra bolag. Ansvarsfullt ägande innebär i sin tur att fond-/kapitalförvaltaren proaktivt försöker påverka enskilda bolag i en mer hållbar riktning.

Stiftelsen ska använda extern investeringsrådgivare som har en relevant och tydlig process för att utvärdera olika fond- och kapitalförvaltares arbetssätt inom positivt urval och ansvarsfullt ägande. Därigenom kan Stiftelsen vid varje placeringsbeslut prioritera de alternativ som medför ett starkare hållbarhetsarbete. Den beskrivna processen innebär också att Stiftelsen i framtiden kan förstärka portföljens hållbarhet ytterligare genom att följa marknadens utveckling inom området.  Från och med 2022 införs Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) i Europa som innebär att fonder ska klassificera sig som artikel 6, 8 eller 9 enligt regelverket. Vid fondernas investeringsbeslut har artikel 8-fonder ett större fokus på de underliggande företagens hållbarhetsaspekter än artikel 6-fonder medan artikel 9-fonder har hållbarhet som mål. Stiftelsen ska välja att investera i en artikel 8-fond före en artikel 6-fond och en artikel 9-fond före en artikel 6 eller 8-fond om alternativen i övrigt bedöms som likvärdiga med avseende på underliggande exponeringar, förväntad risk och avkastning samt kostnader. Genom att arbeta enligt den process som beskrivs ovan förväntar sig Stiftelsen att portföljens risk och avkastning påverkas i en positiv riktning.

Inget beaktande av investeringsbesluts negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer

Stiftelsen beaktar inte investeringsbeslutens negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer enligt Disclosureförordningens detaljerade regler. Beaktande och redovisning av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer enligt förordningen bedöms av Stiftelsen att vara oproportionerligt betungande med hänsyn till Stiftelsens storlek, samt verksamhetens art, omfattning och komplexitet.

Etiska riktlinjer och hållbara investeringar

Stiftelsen Grodden ska investera sitt kapital efter principer som syftar till ett hållbart företagande. Därför har styrelsen valt placeringar inte görs i aktier eller skuldebrev, direkt eller genom värdepappersfonder, i företag vars rapporterade årliga omsättning till mer än 5 % utgörs av produktion och/eller intäkter från försäljning av krigsmateriel, tobak eller tobaksprodukter, alkohol, utvinning av fossila bränslen eller spel. Placeringar görs heller inte i företag med verksamhet från pornografisk industri och/eller av pornografiskt material eller i företag som tillverkar eller säljer vapen. Stiftelsen investerar aldrig i företag som säljer krigsmateriel i strid med internationella normer. Placeringar skall kontrolleras huruvida förvaltningen överensstämmer med ovan nämnda riktlinjer.

Placeringar ska även undvikas i företag som är inblandade i framställningen av fossila bränslen genom till exempel produktion och prospektering. Om det saknas placeringsalternativ som till fullo uppfyller dessa krav inom en viss placeringsinriktning medges i undantagsfall placeringar i företag vars omsättning till maximalt 5 % kommer från ovan nämnda verksamheter. Stiftelsen ska sträva efter att göra placeringar i bolag som bidrar till att lösa klimatutmaningarna eller som främjar omställningen till ett hållbart samhälle. Dessa investeringar kan göras inom ramen för riktlinjerna ovan men i de fall det rör sig om investeringar i påverkansfonder tillåts placeringarna avvika från dessa. Detta förutsätter dock att fonden är en uttalad påverkansfond som placerar i lösnings- eller omställningsbolag efter en tydlig investeringsprocess med regelbunden uppföljning. Maximalt 10 % av totalportföljen tillåts placeras i denna fondtyp

Den absoluta huvuddelen av stiftelsens investeringar görs genom förvaltare och i sådant fall ställs krav på dessa att följa stiftelsens etiska riktlinjer.

Stiftelsen kan lämna ut placeringsriktlinjer och Årsredovisning på förfrågan av destinatärer.